Een holding-BV als pensioenpot werkt door winsten uit je werkmaatschappij door te schuiven naar de holding, waar ze tegen lage vennootschapsbelastingtarieven (19% tot €200.000) worden belast. Je kunt deze middelen beleggen of sparen voor later, waarbij je de dividendbelasting uitstelt tot uitkering. Dit biedt fiscale voordelen en flexibiliteit voor pensioenopbouw, maar vereist zorgvuldige planning vanwege complexe regelgeving rond DGA-loon en dividenduitkeringen.
Een holding-BV is een moedermaatschappij die aandelen bezit in andere bedrijven, vaak jouw werkmaatschappij. Als pensioenpot werkt het door winsten van je operationele BV door te schuiven naar de holding via dividenduitkeringen. De holding betaalt hierover vennootschapsbelasting tegen gunstige tarieven: 19% over de eerste €200.000 en 25,8% daarboven.
Het grote voordeel zit in de timing van belastingheffing. In plaats van winst direct als dividend uit te keren aan jezelf (en box 2-belasting te betalen), laat je het geld in de holding staan. Daar kan het groeien door beleggingen of spaarproducten, terwijl je pas persoonlijke belasting betaalt wanneer je het geld daadwerkelijk opneemt.
Voor ondernemers is dit aantrekkelijk omdat het een alternatief biedt voor traditionele pensioenproducten. Je houdt controle over je vermogen en kunt flexibel bepalen wanneer en hoeveel je uitkeert. De holding fungeert als een soort 'spaarvarken' dat fiscaal efficiënt vermogen opbouwt voor je pensioenperiode.
De belangrijkste fiscale voordelen zijn het lagere belastingtarief en de mogelijkheid tot belastinguitstel. Waar je als particulier in box 2 tegen 10% (tot €154.197) of 20% belasting betaalt over dividend, betaalt de holding slechts 19% vennootschapsbelasting over winsten tot €200.000.
Het tweede grote voordeel is belastinguitstel. Zolang winsten in de holding blijven, betaal je geen persoonlijke belasting. Dit betekent dat meer geld beschikbaar blijft voor beleggingen en vermogensgroei. Je kunt strategisch kiezen wanneer je dividend uitkeert, bijvoorbeeld in jaren met lagere inkomsten of na pensionering.
Ook profiteer je van de participatievrijstelling. Dividenden die je werkmaatschappij uitkeert aan de holding zijn vrijgesteld van vennootschapsbelasting, mits je minimaal 5% van de aandelen bezit. Dit voorkomt dubbele belastingheffing en maximaliseert het bedrag dat beschikbaar komt voor pensioenopbouw.
Bij verkoop van aandelen in de werkmaatschappij via de holding geldt ook de participatievrijstelling, waardoor eventuele winsten belastingvrij kunnen worden gerealiseerd binnen de holdingstructuur.
Pensioenopbouw via een holding-BV gebeurt door systematisch winsten door te schuiven van je werkmaatschappij naar de holding en deze verstandig te beleggen. Begin met het bepalen hoeveel winst je jaarlijks kunt missen in je werkmaatschappij, rekening houdend met je levensonderhoud en bedrijfsinvesteringen.
De meest gebruikte methoden zijn:
Belangrijk is dat je een beleggingshorizon van minimaal 10-15 jaar hanteert. Dit geeft je de tijd om marktschommelingen op te vangen en van compound interest te profiteren. Zorg ook voor voldoende spreiding in je beleggingen om risico's te beperken.
Houd rekening met het verplichte DGA-loon van minimaal €56.000 per jaar (2025). Dit moet je eerst aan jezelf uitbetalen voordat je winsten naar de holding kunt doorschuiven.
Het grootste risico is beleggingsrisico. Anders dan bij traditionele pensioenproducten draag je zelf alle marktrisico's. Slechte beleggingskeuzes of marktcrashes kunnen je pensioenkapitaal aanzienlijk aantasten, vooral als dit kort voor je pensionering gebeurt.
Een ander belangrijk nadeel zijn de hogere kosten en complexiteit. Een holding vereist separate boekhouding, jaarrekeningen, belastingaangiftes en vaak professioneel beheer. Deze kosten kunnen oplopen tot enkele duizenden euro's per jaar, wat vooral bij kleinere bedragen de rendementen aantast.
Ook loop je wetgevingsrisico. De fiscale regels rond holdings en DGA's veranderen regelmatig. Wat vandaag voordelig is, kan morgen minder aantrekkelijk worden door nieuwe wetgeving. Denk aan wijzigingen in box 2-tarieven of aanscherpingen van de participatievrijstelling.
Daarnaast is je pensioenkapitaal minder beschermd dan bij traditionele pensioenproducten. Bij faillissement van de holding kun je je opgebouwde vermogen verliezen, en er is geen garantiefonds dat je beschermt zoals bij pensioenfondsen wel het geval is.
Een holding-BV als pensioenstrategie werkt het beste bij structureel hoge winsten boven €100.000 per jaar. Vanaf dit niveau compenseren de fiscale voordelen ruimschoots de extra kosten en complexiteit van de holdingstructuur.
Ook is het geschikt voor ondernemers die:
Minder geschikt is een holding-BV voor ondernemers met lagere winsten (onder €75.000), korte beleggingshorizon of die zekerheid verkiezen boven rendement. In die gevallen zijn traditionele pensioenproducten zoals een ondernemerspensioen of lijfrente vaak voordeliger.
Ook speelt je risicobereidheid een grote rol. Als je slecht slaapt van koersschommelingen of weinig verstand hebt van beleggen, is een holding-BV waarschijnlijk niet de juiste keuze voor je pensioenopbouw.
Begin met een grondige analyse van je huidige financiële situatie en pensioenbehoeften. Bereken hoeveel pensioenkapitaal je nodig hebt en welk rendement je moet behalen om dit doel te bereiken. Vergelijk dit met de kosten van de holdingstructuur.
De praktische stappen zijn:
Zorg voor professionele begeleiding van een belastingadviseur die ervaring heeft met holdingstructuren. Ook een financieel adviseur kan helpen bij het opstellen van een passende beleggingsstrategie.
Start niet te klein. Bij winsten onder €75.000 per jaar wegen de kosten vaak niet op tegen de voordelen. Heb je wel voldoende winst, dan kan een BV op orde een krachtig instrument zijn voor fiscaal efficiënte pensioenopbouw.
Bij GoedOpOrde.nl helpen we ondernemers met de complete administratie van zowel werkmaatschappijen als holdings. We denken graag mee over de fiscale optimalisatie van je ondernemingsstructuur en zorgen dat je boekhouding perfect op orde is voor deze complexere constructies. Wil je meer weten over hoe wij je kunnen helpen? Neem contact met ons op voor een vrijblijvend gesprek.
